多股等权组合

• 买入成交假设：不因收盘涨停拦截买入，满足信号与其他条件时仍按收盘价及原滑点、费用计算；此为理论回测，不保证实盘涨停排队成交。原跌停卖出限制、T+1和停牌限制继续保留。
• ETF目录来自沪深交易所当前上市基金列表，排除LOF和REITs；覆盖与不可用原因可下载核对。当前目录回溯仍有幸存者偏差。原始二级市场价格不补偿分红、拆分或货币ETF收益结转，因此不是含分红总回报。ETF印花税与过户费0，佣金最低5元及滑点保留。统一使用原保守T+1规则，未模拟部分ETF实际允许的T+0日内回转。10%/20%限幅来自当前交易所产品分类和特殊基金名单，历史回溯仅还原2020-08-24的20%切换；不精确还原其他历史规则或除权参考价。分类中注明“名称分类”的标签仅供检索。沪深300市况标签不一定适合黄金、债券和海外资产。成立前保持现金，满60条历史后可交易。
• 单股及逐股／逐ETF独立账户每笔固定初始本金预算（含买入费用），盈利不复投，可用现金不足时追加差额。卖出资金仍T+1可用；追加资金不算利润。累计收益为净利润/初始本金，年化、夏普、月份收益和回撤为剔除资金流的时间加权口径。组合保留原每日等权规则，基准一次投入不追加。
• 固定299只股票：当前新浪沪深300成分快照剔除当前ST。缺少历史成分及历史ST，存在幸存者与前视选股偏差。
• 实际数据截至2026-09-30，使用已有全历史预热EMA（数据最早2013年起）。所有股票的指标、成交和持仓估值统一采用腾讯原始未复权收盘价。
• 收盘确认信号后按同日收盘成交，是理想化且具有交易时点前视的假设；需要次日成交版本才能进一步讨论实盘可执行性。
• 佣金每笔最低5元、印花税卖出收取、过户费双边、滑点双边；页面可调。固定费率用于全历史，未重现历史税率变更。
• 允许零散股和小数股，不按100股整手取整；仅为回测假设，不代表A股实际下单规则。股票与卖出收入仍按原保守规则T+1可用。收益不含现金分红、送转配股及公司行动调整；跨除权日的原价跳变会影响信号和收益。
• 组合在有效持仓间每日目标等权，现金不进入权重分母，但剩余现金计入净值。每日再平衡会额外产生费用；单股账户不在持仓期间补买。小数股使微小再平衡也可能成交，每笔最低佣金可严重侵蚀乃至接近耗尽本金；可用现金不足以支付费用时跳过该笔订单。
• 停牌时市值前填，指标仅在观测价格上计算。涨跌停按板块限幅与未复权日涨跌幅近似，不拦截涨停买入，跌停卖出仍延后；除权日参考价与特殊规则未精确还原，日线不能确定排队成交。
• 满60个观测记录后可买入。市况由沪深300过去60日涨幅>10%、<−10%划分牛熊，标签滞后一天；市况收益是该标签日收益的连乘，非连续可投资账户。
• 胜率只统计已卖清的持仓周期；组合周期包含中间再平衡。单笔胜率、赚钱股票比例、盈利月份比例不是同一概念。
• 夏普无风险收益率取0，按252日年化。描述性的Wilson区间不处理交易、股票与月份相关性，不能当作未来盈利保证。

待验证改进：次日开盘执行、长期趋势过滤、波动率与单股仓位控制、流动性过滤、降低再平衡频率或使用周线。此页面未宣称这些改进有效。